Obligacje Skarbowe. Oblicz ile zarobisz
Zastanawiasz się, gdzie ulokować oszczędności, aby bezpiecznie zarabiały i nie traciły na wartości przez inflację? Lokaty bankowe kuszą, ale najlepsze oferty są często obwarowane dodatkowymi warunkami. Ciekawą i bardzo bezpieczną alternatywą są obligacje skarbowe. Ale jak ich rentowność wypada w porównaniu z lokatą? Ten kalkulator pomoże Ci to sprawdzić.
Kalkulator Zysku: Lokata vs Obligacje
Co wyróżnia ten kalkulator?
- Szerokie Porównanie: Zestaw ze sobą zysk z lokaty bankowej oraz różnych typów obligacji: od rocznych po 12-letnie.
- Realistyczne Scenariusze: Kalkulator uwzględnia różne mechanizmy naliczania odsetek – stałe, zmienne oraz oparte o inflację.
- Obliczenia rozróżniają obligacje z roczną kapitalizacją (jak TOS czy EDO) od tych z roczną wypłatą odsetek (COI) lub wypłatą miesięczną (ROR, DOR).
- Symulacja Wcześniejszego Wykupu: Sprawdź, ile zarobisz, jeśli zdecydujesz się zakończyć inwestycję przed terminem – kalkulator uwzględni odpowiednią opłatę.
- Obligacje Rodzinne: Zaznacz opcję dla beneficjentów programu „Rodzina 800+”, aby zobaczyć zysk z dedykowanych obligacji ROS i ROD.
- Wskaźnik Popularności: Zobacz, które obligacje cieszą się największym zainteresowaniem na rynku.
Jak korzystać z kalkulatora? Krok po kroku
- Wpisz podstawowe dane: Podaj kwotę, którą chcesz zainwestować, przewidywaną inflację oraz oprocentowanie lokaty, którą bierzesz pod uwagę.
- Zaznacz, jeśli dotyczy: Jeśli jesteś beneficjentem programu „Rodzina 800+”, zaznacz odpowiednie pole, aby zobaczyć dedykowane obligacje rodzinne.
- Wybierz okres inwestycji: Użyj ostatniego suwaka, aby płynnie zmieniać czas trwania inwestycji i obserwować, jak wpływa to na wyniki.
- Analizuj wyniki: Tabela pokaże Ci, która opcja przyniesie największy zysk netto po opodatkowaniu dla wybranego przez Ciebie okresu.
Aktualne oprocentowanie obligacji skarbowych
Tabela pokazuje oprocentowanie obligacji detalicznych Skarbu Państwa w pierwszym okresie odsetkowym. Wartości aktualizujemy co miesiąc, po ogłoszeniu nowej emisji przez Ministerstwo Finansów. Kalkulator powyżej liczy zawsze na bieżących stawkach.
| Obligacja | Okres | Oprocentowanie w 1. roku | W kolejnych latach | Wypłata odsetek | Opłata za wcześniejszy wykup |
|---|---|---|---|---|---|
| ROR (roczne) | 1 rok | 4,00% |
stopa referencyjna NBP | co miesiąc | 0,50 zł |
| DOR (2-letnie) | 2 lata | 4,15% |
stopa referencyjna NBP + 0,15% | co miesiąc | 0,70 zł |
| TOS (3-letnie) | 3 lata | 4,40% |
stałe, kapitalizacja roczna | przy wykupie | 1,00 zł |
| COI (4-letnie) | 4 lata | 4,75% |
inflacja + 1,50% | co rok | 2,00 zł |
| EDO (10-letnie) | 10 lat | 5,35% |
inflacja + 2,00% | przy wykupie | 3,00 zł |
| ROS (6-letnie, rodzinne) | 6 lat | 5,00% |
inflacja + 2,00% | przy wykupie | 2,00 zł |
| ROD (12-letnie, rodzinne) | 12 lat | 5,60% |
inflacja + 2,50% | przy wykupie | 3,00 zł |
Obligacje rodzinne ROS i ROD są dostępne wyłącznie dla beneficjentów programu Rodzina 800+, a limit zakupu odpowiada sumie otrzymanych świadczeń. Więcej o tym mechanizmie piszę we wpisie Jak odkładać pieniądze z 800+.
Wcześniejszy wykup. Czy można stracić?
Obligacje skarbowe możesz zakończyć przed terminem w dowolnym momencie. Zapłacisz wtedy opłatę podaną w tabeli (liczona za każdą obligację o nominale 100 zł), przy czym opłata jest potrącana z naliczonych odsetek i nie może ich przekroczyć. Kapitał pozostaje nietknięty. Kalkulator powyżej ma wbudowaną symulację wcześniejszego wykupu, więc zobaczysz dokładnie, ile zostanie Ci w kieszeni przy skróconej inwestycji. Szerzej o ryzykach piszę we wpisie Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?
Podatek Belki. Ile realnie zostaje w kieszeni
Zysk z obligacji skarbowych, tak samo jak z lokat, podlega 19% podatkowi od zysków kapitałowych. Podatek jest pobierany automatycznie przy wypłacie odsetek lub przy wykupie obligacji, nie musisz nic rozliczać w PIT. Wszystkie wyniki w kalkulatorze pokazujemy już po opodatkowaniu, więc porównujesz realne kwoty netto.
Przykład dla obligacji 3-letnich TOS przy oprocentowaniu 4,40% w skali roku. Wpłacasz 10 000 zł, odsetki kapitalizują się co rok i po 3 latach otrzymujesz 11 378,93 zł brutto. Od 1 378,93 zł odsetek pobierany jest podatek 262,00 zł, więc na rękę zostaje 1 116,93 zł zysku. Dla obligacji indeksowanych inflacją (COI, EDO) wynik zależy od przyszłej inflacji, dlatego w kalkulatorze możesz ustawić własny scenariusz.
Dlaczego warto rozważyć obligacje skarbowe?
Obligacje skarbowe to jedna z najbezpieczniejszych form lokowania kapitału, ponieważ ich wypłacalność gwarantuje Skarb Państwa. W przeciwieństwie do promocyjnych lokat, których warunki często są ograniczone czasowo i kwotowo, oferta obligacji jest stała i dostępna dla każdego w tym samym kształcie. Szczególnie w długim terminie obligacje indeksowane inflacją (jak COI czy EDO) oferują realną ochronę przed spadkiem wartości pieniądza, czego często nie zapewniają standardowe produkty bankowe. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o różnicach, zapraszam do wpisu: Konto oszczędnościowe, lokata czy obligacje skarbowe?
Zakup obligacji jest prosty i można go dokonać w pełni online, np. poprzez dedykowaną platformę Pekao lub PKO Banku Polskiego.
Najczęstsze pytania o obligacje skarbowe
Ile zarobię na obligacjach skarbowych przy 10 000 zł?
To zależy od typu obligacji i okresu. Przy obligacjach 3-letnich TOS z oprocentowaniem 4,40% i roczną kapitalizacją z 10 000 zł po 3 latach zostaje około 1 117 zł zysku netto po podatku Belki. Przy obligacjach indeksowanych inflacją (COI, EDO) wynik zależy od przyszłej inflacji. Wpisz swoją kwotę w kalkulator powyżej, a zobaczysz wynik dla każdego typu obligacji jednocześnie.
Czy na obligacjach skarbowych można stracić?
Trzymając obligacje do wykupu nie stracisz nominalnie ani złotówki, bo wypłatę gwarantuje Skarb Państwa. Przy wcześniejszym wykupie zapłacisz opłatę (0,50-3 zł za obligację), ale jest ona potrącana wyłącznie z naliczonych odsetek. Realnym ryzykiem jest scenariusz, w którym oprocentowanie nie nadąża za inflacją. Szczegółowo rozbieram to we wpisie Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?
Jak kupić obligacje skarbowe?
Obligacje detaliczne kupisz w pełni online, bez wychodzenia z domu, m.in. przez platformę Pekao lub PKO Banku Polskiego. Cały proces krok po kroku, ze screenami, opisuję we wpisie Jak kupić obligacje skarbowe?
Obligacje czy lokata, co się bardziej opłaca?
Lokaty promocyjne bywają wyżej oprocentowane, ale zwykle na krótki okres i z limitem kwoty. Obligacje wygrywają w dłuższym horyzoncie, szczególnie odmiany indeksowane inflacją. Dokładne porównanie dla Twojej kwoty zrobi kalkulator powyżej, a pełne zestawienie znajdziesz we wpisie Konto oszczędnościowe, lokata czy obligacje skarbowe?
Co się dzieje z obligacjami po śmierci właściciela?
Obligacje skarbowe podlegają dziedziczeniu i wchodzą do masy spadkowej. Można też wskazać osobę uposażoną. Procedury i dokumenty opisuję we wpisie Dziedziczenie obligacji skarbowych.
Czy można zamienić stare obligacje na nowe?
Tak, przy wykupie możesz skorzystać z tzw. zamiany i przeznaczyć środki na nową emisję z dyskontem, zamiast wypłacać je na konto. Szczegóły we wpisie Zamiana obligacji skarbowych.
A Ty w co inwestujesz? Podziel się swoimi przemyśleniami w komentarzu!
Witam, wydaje mi się że obligacje rodzinne nie można opakować w IKE. Po wybraniu opcji Ike kalkulator nie odejmuje podatku belki
Czy przy obligacjach trzeba składać pity, rozliczać się z US, coś wypełniać?
Wera, nie trzeba. Podatek od zysków kapitałowych jest od razu rozliczany przez bank.
witam ponownie , można by wprowadzić jeszcze zysk bez belki aby łatwiej porównać zarobek dla potrzeb IKE . dzięki
Dzięki za pomysł! Opcja „Konto IKE – bez podatku Belki (19%)” jest już dodana do kalkulatora. 🙂
Ja w tej chwili mam lokatę w Credit Agricole na 7,5%, konto oszczędnościowe w Pekao na 6% i ew mogę mieć oszczędnościowe w Neście na 6,6%. Czyli przy tym zestawieniu jeszcze lokata wypada korzystniej, ale to już chyba nie potrwa długo, na horyzoncie pokazuje się 5%. Jak RPP będzie obniżać stopy procentowe co miesiąc to dojdziemy do 0? A poziom inflacji da się warygodnie oszacować czy może robić szaleńcze akrobacje?
Pobawiłam sie twoim kalkulatorem i wychodzi na to, że jeżeli ktos moze zamrozić pieniądze na rok, 2, to bardziej opłacają się obligacje1,2,3letnie, a jeśli powyżej 4 lat to 12letnie. Mam rację?
Masz bardzo dobrze zabezpieczone na ten moment! Co do obniżek stóp, obecna stopa referencyjna to 4,25% (po piątej obniżce w tym roku). Realnie pewnie ustabilizują się gdzieś w okolicach 3-4%. Choć inflacja potrafi zaskakiwać, czego dowodem był 2022 rok. Dlatego obligacje ze stopą inflacyjną (EDO, COI, DOR) działają jako zabezpieczenie. Ich oprocentowanie dostosowuje się do zmian.
Ogólnie to zawsze warto dywersyfikować. Część środków, których nie planujesz wydawać w najbliższym czasie, przeznaczyć na dłuższe obligacje. Plus obligacje możesz sprzedać przed terminem. A w przeciwieństwie do lokat, nie tracisz wszystkich odsetek.
Brakuje mi jednego, robisz 12 lat i wychodzi tylko obligacja rodzinna a mogłaby 4x trzyletnia. Wiem – nie znamy przyszłości ale… inflację zakładamy do obliczeń.
Do tego celu możesz użyć porównania 12 letnich obligacji do lokaty. Po prostu ustaw dla lokaty średnie oprocentowanie, jakie szacujesz, że będzie dla TOS przez 12 lat. Wyjdzie na to samo 🙂
Czyli prosto widać, chcesz oszczędzać na 10 lat to bierz 10-letni instrument
Wow, świetny kalkulator 🙂
Na ile on jest wiarygodny?
W lokatach lubię to, ze dokladnie wiem ile dostane..
Podpowiesz jaką wartosc inflacji wpisać?
Dzięki za miłe słowa! 🙂 A co do stopy inflacji to zacytuję:
W kalkulatorze jest wpisana stopa aktualna na poziomie 2,8%.